一、天津航运指数（TSI）
2024年第49周（12月2日-6日），北方国际集装箱运价指数快速上涨后趋稳，北方国际干散货运价指数持续下挫，沿海集装箱运价指数小幅震荡走低，天津航运指数冲高回落并最终收于1252.96点，相比11月29日（第48周最后一个发布日）累计上涨20.69点，累计涨幅1.68%，走势如下图所示：
TSI指数值及环比涨跌幅如下表：
二、北方国际集装箱运价指数（TCI）
第49周（12月2日-6日），北方国际集装箱运价指数（TCI）走势如下图所示：
第49周，北方国际集装箱运价指数快速上涨后趋于稳定。
12月2日至3日（周一至周二），欧洲、地中海、南美西航线运价大幅上行，美西航线运价明显下挫，美东航线运价小幅上扬，南美东、中南美、印巴航线运价持续攀升，TCI持续攀升，连续两个发布日累计上涨6.61%。随后，欧洲、中南美航线运价略有下跌，南美西、南美东航线运价震荡上行，地中海、美国、印巴航线运价保持稳定，TCI涨势明显趋缓，4日至6日（周三至周五）累计上涨0.62%。
最终，TCI收于1816.41点，相比11月29日（第48周最后一个发布日）累计上涨123.19点，累计涨幅为7.28%。
TCI指数值及环比涨跌幅如下表：
TCI包括19条样本航线，本周主要航线分析如下：
欧地航线 托运人开始为元旦和春节之前出运做充分准备，本周货量企稳回升，各船公司陆续上涨基础运费，天津至欧洲、天津至地中海东部、天津至地中海西部航线运价指数分别收于1500点、1688.04点和2167.13点，周环比分别上涨13.71%、16.95%和18.06%。
美国航线 运价涨跌不一。美西航线，市场即期舱位过剩，货源争夺激烈，降价依旧是市场主流，运价指数收于1415.68点，周环比下跌9.00%。美东航线，货量持续回暖，叠加码头工会和海事联盟谈判陷入僵局，本周运价呈现稳中略涨态势，运价指数收于1377.82点，周环比上涨0.67%。
南美航线 工厂陆续集中出货，本周部分航运联盟持续调涨旺季附加费PSS和GRI，带动运价快速上扬，天津至南美西航线、天津至南美东航线和天津至中南美航线运价指数分别收于1313.41点、2773.83点和1505.23点，周内分别累计上涨13.61%、5.23%和7.73%。
印巴航线 印度码头工会宣布将无限期罢工，当地港口秩序和清关进度或将受到延误，船公司挺价意愿强烈，运价指数收于1202.49点，周环比上涨6.58%。
三、北方国际干散货运价指数（TBI）
第49周（12月2日-6日），北方国际干散货运价指数（TBI）走势如下图所示：
第49周，北方国际干散货运价指数（TBI）呈现持续下跌态势。
12月2日至4日（周一至周三），煤炭及粮食市场运价小幅下跌，金属矿石市场运价明显下挫，TBI延续弱势，三个发布日累计下跌2.97%。随后，粮食市场运价略有企稳回升，煤炭及金属矿石市场运价延续下行态势，TBI在5日至6日（周四至周五）进一步下跌并最终收于1011.50点，相比11月29日（第48周最后一个发布日）累计下跌54.23点，累计跌幅为5.09%。
TBI指数值及环比涨跌幅如下表：
北方国际煤运价指数（TBCI）收于801.35点，相比11月29日（第48周最后一个发布日）累计下跌35.12点，累计跌幅为4.20%。超灵便型船市场方面，印尼煤炭货盘运输需求依旧较弱，印尼至青岛航线运价本周进一步下跌，航线运价指数周环比下跌1.36%。海岬型船市场运价大幅下挫，海波因特至青岛航线运价指数周环比下跌6.08%。
北方国际粮食运价指数（TBGI）收于884.17点，相比11月29日（第48周最后一个发布日）累计下跌2.76点，累计跌幅为0.31%。粮食货盘依旧匮乏，市场运价周初延续弱势，周后期煤炭货盘增加消耗部分巴拿马型船运力，市场运价略有企稳。南美至天津航线运价指数周环比下跌0.04%，美湾至天津航线运价指数周环比下跌0.31%，美西至天津航线运价指数周环比下跌1.20%。
北方国际金属矿石运指数（TBMI）收于1348.99点，相比11月29日（第48周最后一个发布日）累计下跌124.79点，累计跌幅为8.47%。铁矿石市场方面，澳洲及巴西铁矿石货盘成交稀少，市场运力整体充裕，加之FFA远期合约价格下跌，市场情绪较为悲观，市场运价快速下跌。澳西至中国北方航线运价指数周环比下跌9.96%，巴西至天津航线运价指数周环比下跌8.02%。镍矿方面，苏里高至天津航线运价指数本周连续小幅下跌，周环比下跌0.17%。
四、沿海集装箱运价指数（TDI）
第49周（12月2日-6日），沿海集装箱运价指数（TDI）走势如下图所示：
第49周，沿海集装箱运价指数小幅震荡。
12月2日至3日（周一至周二），出港指数和进港指数均小幅下降，TDI连续下滑。随后，出港指数和进港指数恢复平稳。5日至6日（周四至周五），出港指数略有回暖，TDI微幅上升并最终收于1193.37点，相比11月29日（第48周最后一个发布日）累计下跌8.84点，累计跌幅0.74%。
TDI指数值环比涨跌幅如下表：
沿海集装箱出港运价指数（TDOI）微幅震荡，12月6日收于1292.77点，相比11月29日（第48周最后一个发布日）累计上涨0.81点，累计涨幅0.06%。天津出港内贸集运整体运力较为稳定，因市场需求减弱，各航线按需求调配舱位，天津去往华南运价跌幅相比上周收窄，天津至广州航线运价指数收于1278.79点，周环比下跌0.73%；天津去往华东和福建运价小幅回暖，天津至上海航线、天津至泉州/厦门航线运价指数分别收于1155.22点和1437.90点，周环比分别上涨3.43%和2.38%。
沿海集装箱进港运价指数（TDII）弱幅下跌，12月6日收于1093.97点，相比11月29日（第48周最后一个发布日）累计下跌18.50点，累计跌幅1.66%。北方冬季建筑工程开工率下降，材料运输订舱需求减少，泉州/厦门至天津航线市场运价进一步走低，运价指数收于690.56点，周环比下跌12.95%。华南、华东市场运价维持平稳，广州至天津航线、上海至天津航线运价指数分别收于1186.56点和1153.42点，周环比均持平。
(本分析报告仅供参考，风险自担）
